Записи с меткой «хедж-фонды»

Хедж-фонды в России

Хедж-фонды в России.

ОФБУ как аналог хедж-фондов.

аналог хедж-фондов

Хедж-фонды в России. Рассмотрим ОФБУ как аналог хедж-фондов.

Про Общие Фонды Банковского Управления мы уже говорили выше и представление о том, что такое ОФБУ и с чем их едят Вы уже имеете. Тогда мы их сравнивали с доверительным управлением и ПИФами, в результате чего пришли к выводу, что с одной стороны, в настоящее время эта индустрия еще недостаточно развита и реальных преимуществ в плане доходности по сравнению с ПИФами у них нет (подчеркну- на данный момент). А так же, было сказано, что ОФБУ – это инструмент для более или менее опытных инвесторов и что переходить к его освоению нужно лишь после того, как Вы наберетесь определенного инвестиционного опыта на других, более простых инструментах (тех же ПИФах, например). Прочитать остальную часть записи »

Дью дилидженс

Дью дилидженс

examining documents

Теперь приступаем непосредственно к «дью дилидженс» и анализу операционных рисков в частности. И здесь уместно напомнить, что хедж-фонды, это не просто инвестиционные проекты, управляемые хорошими или плохими менеджерами. Хедж-фонды, это помимо всего прочего еще и бизнес-структуры, со всеми присущими любому бизнесу рисками.

Во-первых, одним из основных операционных рисков, присущих хедж-фондам, будет риск недобросовестного управления. В этом плане можно выделить как возможное предоставление инвесторам заведомо ложных или завышенных данных о прибыли фонда и его активах, так и незаконный вывод (воровство) средств кем-то из менеджеров или управляющих фонда. Проконтролировать данный риск частному инвестору будет необыкновенно сложно! Ему будет нужно связаться с определенными независимыми источниками и попросить у них подтверждения той информации, которую предоставил Вам, как инвестору, сам хедж-фонд. Необходимо связаться с администратором и выяснить у него, как именно определяется стоимость активов фонда и от кого идут котировки принадлежащих фонду ценных бумаг. Если котировки идут не от независимого брокера, а от менеджера фонда, риск быть обманутым очень велик! Прочитать остальную часть записи »

Инвестирование в хедж-фонды

Инвестирование в хедж-фонды

инвестирование в хедж-фонды

Инвестирование в хедж-фонды — попытаюсь рассказать об анализе и отборе хедж-фондов для инвестирования в лучшие и самые надежные из них. Однако сразу хочу обратить Ваше внимание на то, что несмотря на практическую направленность материала, для большинства из Вас данный урок окажется скорее теорией, поднимающей Ваши инвестиционные знания еще на одну ступеньку, нежели руководством к действию.

Дело в том, что подавляющее большинство реальных хедж-фондов находятся за рубежом, в США и оффшорных зонах, ориентированы на англоязычную публику и для того, чтобы инвестировать в них напрямую, равно как и для проведения их серьезного анализа, Вам, как минимум, потребуется хорошее знание английского языка. Если Вы в совершенстве владеете английским, то в полной мере сможете применить излагаемый в этом уроке материал на практике. Если нет – не расстраивайтесь! Данный урок послужит для Вас великолепной теоретической базой, а о практической области применения знаний инвестирования в хедж-фонды Вы узнаете в следующий статьях, где речь пойдет об инвестировании в ОФБУ, являющиеся, по сути дела, отечественным аналогом. Прочитать остальную часть записи »

Анализ хедж-фондов

Анализ хедж-фондов

хедж-фондов

Рассмотрев сущность и описательные характеристики хедж-фондов, давайте теперь перейдем к их сравнительному анализу. И сравнивать будем с их ближайшими «родственниками» по коллективным формам инвестирования – ПИФами. Итак, существует три главных различия:

Во-первых, это, конечно же, намного более гибкая инвестиционная политика, используемая менеджерами хедж-фондов. Как правило, ПИФам разрешено инвестировать деньги вкладчиков исключительно в традиционные активы фондового рынка, которыми считаются акции и облигации. Более того, даже процентное соотношение тех или иных акций/облигаций в портфеле фонда, обычно жестко регламентируется уставом самого фонда. Прочитать остальную часть записи »

Что такое хедж-фонды

Что такое хедж-фонды

Что такое хедж-фонды?

Хедж-фонды – это фонды коллективных инвестиций, которые, в отличие от взаимных и паевых фондов, могут вкладывать деньги на любых финансовых рынках (акцииоблигации, валюта, опционы, фьючерсы и др.), могут отрывать не только длинные, но и короткие позиции по разнообразным инструментам, в результате чего – могут сделать прибыль как на растущем, так и на падающем рынке.

Пришла пора открыть новый раздел с описанием еще одного финансового инструмента.

В одной из прошлых статей мы уже говорили о диверсификации Ваших средств и вложении части этих средств в зарубежные фондовые рынки. Вам даже была дана «Волшебная формула», предназначенная для отбора акций именно западных компаний. Пока Ваш капитал составляет всего лишь десятки или сотни тысяч рублей, о диверсификации в широком понимании этого термина можно, конечно же, не задумываться. Но вот когда капитал начнет исчисляться миллионами рублей, подумать о более серьезной диверсификации Ваших активов и о переводе части из них за границу Вам все-таки придется. Прочитать остальную часть записи »