Базовая стратегия инвестирования

Базовая стратегия инвестирования

Базовая стратегия инвестирования

Итак, стратегия которая должна стать основной для инвестирования в ПИФы на начальном этапе называется базовой. Базовая стратегия, в отличие от агрессивной (ее обсудим позже), не такая прибыльная, но ее достоинством является высокая надежность и стабильность результатов.

Суть базовой стратегии:

1. Продумать свою инвестиционную стратегию инвестирования, которая должна быть долгосрочной. Инвестировать в ПИФ на срок меньше, чем 6 месяцев нет смысла. Рискованно даже инвестировать на протяжении 1-2 лет. Чем больше срок инвестирования, тем меньше риск понести убытки. Если инвестировать на 5-10-15-20 лет, то риск понести убытки практически равен нулю. Инвестиционная стратегия должна быть и ориентирована на такой срок.

2. Инвестировать ежемесячно. Установить сумму обязательных ежемесячных инвестиций и что бы не произошло необходимо придерживаться этого плана. Можно вкладывать больше запланированного, но не следует делать сумму меньше запланированного. Инвестируя ежемесячно, появляется возможность покупать паи не только в моменты роста рынка, но и в моменты его падения, а соответственно дешевле.

3. Самой распространенной ошибкой при выборе ПИФ для инвестирования является просмотр прибыльности ПИФ на небольшом промежутке времени, как правило за текущий или предыдущий год. А ведь УК предупреждают – доход в прошлом не гарантирует этого в будущем. Не следует смотреть на только на этот показатель.

4. Первым правилом можно считать, то что не следует инвестировать в ПИФы, которые существуют менее 5 лет, в крайнем случае 3-4. Практическое правило № 1 – Отобрать из рассматриваемого списка только те, что проработали уже 3-5 лет. Именно с этим списком следует работать дальше, остальные не должны более интересовать.

5. Так Вас должна быть сформирована долгосрочная инвестиционная стратегия, то фонды облигаций и смешанные не должны интересовать. Необходимо выбирать только открытые и интервальные ПИФы акций.

6. Только теперь можно смотреть и на прибыль, которую он дает. Необходимо проанализировать по этому критерию весь отобранный список. Смотреть надо в интервале 1, 3, 5 лет и сравнивать. Надежный ПИФ показывает одинаково хороший результат на всех промежутках времени и это свидетельствует о стабильности его работы.

7. После этого уже переходить к анализу чистых активов фондов и издержек. Понятно, что чем  издержек меньше, тем лучше. Активы и издержки не главный параметр анализа, но весьма важный для получения общей картины. Не следует пренебрегать им.

8. Следующее, что нужно проанализировать, это соотношение доходности и риска. Его можно найти как в рейтингах ПИФ, так и на сайта УК.

9. Естественно, что чем выше соотношение доходности и риска, то тем лучше. Это говорит о профессионализме компании и о том, что ПИФ может показывать хорошие результаты не только на растущем рынке, но и на падающем.

10. Еще один важнейший критерий, это коэффициент Шарпа. Он также публикуется в рейтингах ПИФов и на сайтах УК. Необходимо пройтись по соответствующим сайтам и составить таблицу, данные которой необходимо использовать для анализа ПИФов по коэффициенту Шарпа.

11. Не вдаваясь в подробности как рассчитывается коэффициент Шарпа, можно сказать, что суть коэффициента в том, что он показывает не только соотношение доходность/риск, но и насколько прибыль превышает риск. Понятно, что чем больше коэффициент Шарпа, тем лучше.

12. Проводя анализ ПИФов, следует сравнивать только в рамках  одних типов и категорий. Нет смысла сравнивать прибыль ПИФа облигаций с ПИФом акций. Повторюсь, что на первом этапе Вас, как инвестора, должны интересовать только фонды акций открытые или интервальные. Вот им и проводим анализ.

13. Если Вы выбрали для инвестирования интервальные ПИФы акций, то интервалы для покупки или продажи будут открываться, как правило, четыре раза в году всего на две недели. Операции можно совершать только в эти промежутки времени. Чтобы в этой ситуации сохранить принцип ежемесячного инвестирования, паи можно покупать на вторичном рынке, там оперировать паями можно не зависимо от интервала, либо вкладывать деньги в открытые фонды акций или облигаций той же УК, а в период открытия интервала без проблем переводить их туда, куда нужно. При этом не теряется никаких процентов, так как паи не погашаются, а переводятся в рамках одной УК. Во втором варианте выигрыш на лицо, вместо того чтобы ждать открытия очередного интервала, деньги будут вложены и уже будут работать.

14. Точно такую же схему можно применять при нестабильных ситуациях на рынке. Если, например, прогнозируется опасность обвала рынка, то часть или все средства можно перевести из рискованных ПИФов акций в менее рискованные. Переждать волнения на рынке, а затем вернуть средства обратно. И при этих манипуляциях не придется погашать паи, платить процент управляющим и подоходный налог. Естественно, если все операции проводятся в рамках одной УК.

Мне интересно Ваше восприятие материала. Буду признателен, если оставите несколько строк о Вашем мнении о статье.

Понравилось? Расскажи друзьям, как это интересно!

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal

Также Вы можете почитать:

Оставить комментарий