Практика доверительного управления. Часть 2. Внешнее тестирование

Практика доверительного управления. Часть 2. Внешнее тестирование.

Практика доверительного управления - что надо делать, чтобы не попасть на уловки мошенников, часть 2. Целью Вашего предварительного анализа, который разбирался в предыдущей статье, был отсев явно ненадежных и вызывающих сильное сомнение проектов. По завершении анализа в Вашем списке должны остаться только те проекты, те трейдеры, которые вызывают доверие и по внешним признакам производят положительное впечатление.

Разумеется, предварительный анализ касается лишь верхушек, лишь внешней стороны изучаемых Вами проектов и полагаться в вопросе передачи денежных средств в управление только на него, было бы крайне опрометчиво. Именно поэтому, теперь Вам предстоит перейти к следующему этапу проверки выбранных Вами кандидатур и провести их тестирование на предмет профессиональной пригодности.

Само тестирование состоит из двух фаз – внешнее тестирование и внутреннее тестирование. Дело в том, что некоторая информация по конкретному проекту бывает доступна для всех, то есть, находится в свободном доступе, а некоторая – является закрытой и может быть предоставлена лишь непосредственно инвесторам, вложившим в проект свои деньги. Именно поэтому, переходя ко второй фазе тестирования, Вам придется зарегистрироваться в выбранных Вами проектах, внести в них минимально допустимую сумму и став, таким образом, инвестором, изучить эти проекты изнутри.

Внешнее тестирование включает в себя:

1. Изучение истории торгов – Наличие истории торгов в открытом доступе, это обязательное условие для любого профессионального доверительного управляющего на ФОРЕКС. Если трейдер скрывает историю доходности своего проекта, немедленно вычеркивайте его из своего списка и не имейте больше с ним никаких дел! Ведь если торговля ведется успешно, то какой смысл скрывать историю такой торговли? А если есть что скрывать, значит трейдер либо мошенник, либо дилетант, несущий убытки.

История торгов должна охватывать достаточно длительный период, от 2-3 лет и более. Это второе условие. Если трейдер предоставляет историю лишь за последний год, а то и вовсе всего лишь за несколько месяцев, со вступлением в такой проект следует повременить. Менее чем за год, трейдер просто не успеет продемонстрировать свои профессиональные качества и судить о его работе, о его профессионализме будет просто не на чем.

Идеальной можно считать историю от трех лет и выше. Это достаточно длительный период, за который вполне возможно оценить как уровень доходности, так и колебания этой доходности с течением времени. Если трейдер предоставляет отчетность не только по итогам года или квартала, но так же подробно расписывает все сделки внутри каждого отчетного периода, это очень красноречиво говорит о его открытости и профессионализме. Ставим такому трейдеру плюс за открытость.

Обязательно обратите внимание на то, дается отчетность по общей доходности или же проценты указаны после раздела прибыли между трейдером и инвесторами. Это очень важный момент! Если доходность представлена общая, скорректируйте ее для себя так, чтобы было видно, какую доходность получали за каждый торговый квартал непосредственно инвесторы. Трейдеру, предоставляющему готовую статистику по доходности именно инвесторов, а не общую, также можно поставить еще один плюс.

Для начала посмотрите годовую доходность за прошедшие годы. Сколько процентов прибыли принес инвесторам каждый прошедший год. Нормальной и вполне приемлемой можно считать доходность, колеблющуюся в диапазоне от 100% до 250% в год. Если доходность оказывается менее 80-100% годовых, нет смысла вкладывать деньги в такой проект, так как столь скромная для FOREXа доходность просто не оправдывает непомерно высоких рисков, которые Вы несете. Если доходность из года в год зашкаливает за 250-300% — есть повод насторожиться, что Вас просто водят за нос, либо сам проект представляет собой самую настоящую финансовую пирамиду. Словом, доходность 150-200% годовых то, что нужно.

Изучив годовую доходность, приступайте к изучению поквартальной доходности. Здесь диапазон колебаний должен составлять от 20% до 50% в квартал. Отрицательной доходности по итогам квартала за весь изучаемый Вами период быть не должно! Если в какой-либо квартал доходность была отрицательной, есть серьезный повод усомниться в профессионализме трейдера. Если же Вам попались два или даже более квартала с минусовой доходностью, то смело вычеркивайте данного трейдера из Вашего списка.

Ну и последний штрих в изучении истории доходности, это просмотр истории сделок внутри квартального периода. Вот здесь минусовые сделки быть должны! Ни один трейдер, сколь профессиональным он бы не был, не в состоянии торговать совсем без убыточных сделок. Если история сделок внутри квартала демонстрирует одни лишь плюсы и в них совершенно нет минусов, это означает, что либо данный трейдер Вас просто дурачит, либо он подтасовывает отчеты и просто убирает из них отрицательные сделки. В любом случае – трейдер не чист на руку и передавать ему свои деньги в управление крайне опасно.

Еще один немаловажный момент – общее количество сделок за торговый период (квартал). Конечно же, многое зависит от стратегии торговли, по которой работает трейдер, но хочу Вам сразу заметить, что чем профессиональнее становится трейдер, тем меньшее количество торговых операций он будет совершать. Начинающие трейдеры, как правило, пытаются брать рынок не качеством своей работы, а количеством сделок. Они часто входят в рынок и очень быстро из него выскакивают. Профессионал – старается не дергаться понапрасну. Его цель – не сделать как можно больше движения, а получить хороший профит при минимуме рисков. Поэтому, торгует он осмотрительно, входит в рынок не так часто и может держать открытую позицию до нескольких дней.

Повторюсь еще раз, многое зависит от торговой стратегии трейдера и размера торгуемого им депозита (чем больше депозит, тем более осторожен должен быть трейдер и тем меньшее количество сделок он совершает для получения необходимой доходности), но общее правило таково: 10-20 сделок в квартал при средней доходности (чистой доходности, для инвесторов) в районе 25% в квартал – показатель высочайшего мастерства и профессионализма. Если количество сделок в квартал превышает 20, то и профит за квартал должен быть не менее 50-70%. В противном случае, трейдер просто напрасно рискует Вашими деньгами, бестолково входя в рынок и выскакивая из него фактически ничего не отщитнув.

2. Проверка ДЦ, через который работает трейдер. Проверка дилингового центра, с помощью которого проводит торги трейдер, также будет весьма важным моментом. Ясно, что если Вы проверили доходность, данную трейдером за 3-4 года и она Вас устроила, то возникает огромный соблазн отбросить все остальные проверки. Однако не стоит этого делать. Не поленитесь все-таки узнать, с помощью какого брокера Ваш доверительный управляющий торгует на FOREX.

Если Вы узнаете, что трейдер, которому Вы собираетесь отдать в управление деньги, торгует через какой либо  российский ДЦ, либо через российский банк – не выбрасывайте его из Вашего списка, но повремените передачу денег до тех пор, пока он не изменит брокера. Если это на самом деле серьезный трейдер, то рано или поздно он все равно откажется от работы с ДЦ-«кухнями» и заведет торговый счет у проверенного западного брокера! Только в этом случае можно будет рассматривать возможность передачи ему Ваших денег, но не раньше.

Теперь, самое важное, в чем Вам нужно быть внимательным, это не спутать действительно надежного западного брокера с какой-либо «кухней», образованной нашими же российскими мошенниками.

Самой надежной гарантией будет то, что Ваш трейдер торгует с американской либо английской компанией, которая входит в NFA (Америка) или FSA (Британия). Различие американских брокеров от британских заключается в том, что британские брокеры по существу букмекеры, хотя и заключены в рамках своего национального законодательства. Объясню подробнее эти отличия.

В США сделки на FOREX приравнивают к фьючерсным контрактам и если брокер, который предоставляет услуги по осуществлению подобных операций числится в NFA (Национальная Фьючерсная Ассоциация), то сделки клиентов являются законными, а сам брокер считается порядочным, так как предоставил все требуемые документы при вступлении в NFA.

В Великобритании FOREX приравнен к букмекерству, но регулирование валютного рынка у них намного строже, чем в США, а фирмы, предоставляющие услуги работы на FOREX, обязательно зачисляются в FSA (тоже своеобразный регулирующий орган). Таким образом, трейдер, торгующий на FOREX с помощью британского брокера, зарегистрированного в FSA, защищен надежнее, чем где бы то ни было.

Если деятельность брокера соответствует условиям контролирующей его организации, то брокеру присваивается соответствующий ID, который можно проверить на официальном сайте контролирующего органа. Для NFA это , для FSA это . Если данного номера, а соответственно и регистрации в NFA или FSA у западного брокера нет, то это значит только одно – данный ДЦ всего лишь прикидывается реальным западным брокером, то есть мошенник.

Ко всему добавлю, что необходимо потрудится написать письмо Вашему потенциальному доверительному управляющему на FOREX и узнать у него, через какого брокера он осуществляет торговлю. Поясните ему в письме, что Вы собираетесь инвестировать в его проект достаточно крупную сумму, но до этого желаете узнать, с каким ДЦ он работает. Порядочному трейдеру совершенно нет никакой необходимости укрывать от Вас данную информацию. После ответа трейдера проверьте, соответствует ли его брокер тем критериям надежности, о которых речь шла выше.

3. Поиск стратегий трейдера, личное общение. Данный критерий тестирования является скорее вспомогательным и будет служить не столько для отсева трейдеров из Вашего списка, сколько для повышения рейтинга тех трейдеров, которые в этом списке остались на данный момент, пройдя все описанные выше испытания.

Согласен, далеко не каждый трейдер захочет распространятся посторонним о тех тактиках и торговых системах, по которым он работает. Во-первых, мало кто будет готов рискнуть раскрыть секреты своей торговли, опасаясь, что эти секреты могут попасть к конкурентам, а во-вторых, как правило, у профессионалов их торговые тактики и системы являются их собственными разработками, что так же накладывает на них гриф секретности.

И все же, рассказать Вам, как своему потенциальному инвестору, хотя бы в самых общих чертах, принципы своей торговли успешный трейдер все-таки может. И если это произойдет, ставьте ему еще один плюс в Вашем рейтинге. А так же – плюс за коммуникабельность  и открытость. Так как обратная связь играет весьма и весьма немаловажную роль. Ждать неделями ответы на свои письма, согласитесь, не очень-то приятно.

Ну а если Вам повезет наткнуться на мастера, торговые системы, книги или иные работы которого публиковались в Сети или издавались в оф-лайне, который пользуется общим признанием и популярностью в трейдерской среде, чьи торговые тактики обсуждают на многих трейдерских форумах, считайте Вам повезло сверх всякой меры. В этом случае сомневаться в реальности и профессионализме Вашего доверительного управляющего Вам явно не придется.

Самое главное в этом пункте – сторонитесь анонимов, излишне закрытых и никому неизвестных доверительных управляющих, выдающих себя за трейдеров-профессионалов. Всегда предпочтительнее иметь дело с открытыми, гармоничными в общении людьми. Тем более, могущими хотя бы на словах продемонстрировать свою причастность к FOREX и трейдингу. А то попадаются иной раз и такие пирамидостроители, которые называют себя величайшими трейдерами всех времен и народов, тогда как при общении с ними в переписке, эти мелкие мошенники допускают такие ляпы, что просто смешно делается.

Ну что ж, разобравшись со всем этим и, вероятнее всего, отсеяв из своего списка еще несколько кандидатур, теперь Вам предстоит зарегистрироваться в оставшихся проектах, внести в них минимально допустимую сумму и став инвестором, провести «внутреннее тестирование». Я понимаю, для кого-то подобный шаг может показаться рискованным, но, во-первых, трейдеры, прошедшие успешно весь перечень представленных выше испытаний по сути дела уже доказали свою надежность, а во-вторых, едва ли с введенными Вами на две-три недели тестирования деньгами что-то случится за столь короткий промежуток времени.

Как правило, суммы минимального взноса колеблются в диапазоне от 100$ до 1000$, не больше. И даже если Вы введете эти деньги в проект, который на деле окажется финансовой пирамидой, то за такой короткий промежуток времени она едва ли успеет лопнуть. Разобравшись, что к чему, Вы просто выведете Ваши средства обратно, ничего при этом не заработав, но ничего и не потеряв. Хотя, если все предыдущие тесты выполнены Вами правильно, риск угодить в финансовую пирамиду Вам не грозит. В любом случае, иного способа получить закрытую информацию, доступную лишь инвесторам, у Вас нет.

Мне интересно Ваше восприятие материала. Буду признателен, если оставите несколько строк о Вашем мнении о статье.

Понравилось? Расскажи друзьям, как это интересно!

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal

Также Вы можете почитать:

Оставить комментарий