Анализ ценных бумаг

Анализ ценных бумаг

анализ ценных бумаг

К анализу ценных бумаг и их эмитентов следует приступать непосредственно после проведения  анализа фондового рынка в целом.

Любой инвестор, прежде чем начать активно торговать на фондовом рынке, должен определиться со своим временным интервалом и тем объемом бумаг, с которым он намерен работать. Заниматься ли спекуляциями в течение дня, держать акции несколько часов или несколько дней, либо инвестировать на длительном  интервале? Стоит ли инвестировать в голубые фишки, акции второго или третьего эшелонов? Работать с несколькими бумагами или же на первом этапе держать какую-либо одну бумагу, пока не научишься работать грамотно? Это далеко не все вопросы, которым необходимо провести анализ. Не имея точного понятия о том, что и как делать на рынке, начинающий инвестор сильно рискует потерпеть неудачу. Если начать совершать сделки бессистемно, на удачу, то в кратчайшие сроки есть шанс потерять все деньги и уйти с рынка навсегда. Тот, кто не имеет представления о том, что он намерен делать на рынке, очень скоро покидает торговые площадки.

На первом этапе рекомендуется начинать с долгосрочных инвестиций, отобрав для этого 1-4 бумаги и не больше. Затем аккуратно и осторожно начинать пробовать краткосрочные спекулятивные стратегии, изменяя количество ценных бумаг в своем инвестиционном портфеле. Действовать следует постепенно, не спеша, переходя от простого и менее рискованного к более рискованным операциям.

Свое знакомство с рынком, начинающему инвестору следует начать с изучения голубых фишек – самых ликвидных, распространенных и стабильных акций, эмитенты которых имеют достаточно высокий уровень капитализации. К ним относятся ценные бумаги «РАО ЕЭС», «Норильский никель», «Сбербанк», «Лукойл», «Газпром», «Мосэнерго», «Сургутнефтегаз», «Ростелеком», «Газпром нефть». Необходимо подробно изучить эти предприятия. Подробная информация имеется на сайтах каждого из них. Нужно вникнуть в производственно-хозяйственную деятельность предприятий, бухгалтерские отчеты, перспективы развития. Если у компании все в порядке в этих сферах, то акции такого предприятия непременно будут расти в долгосрочной перспективе.

Одним из этапов анализа эмитента является сравнение балансовой стоимости акций с их рыночной ценой. Есть мнение, что если рыночная цена больше балансовой, то акции переоценены и их нужно продавать, если же меньше, то недооценена и ее следует покупать. Проводить сравнение обязательно нужно проводить, чтобы не купить сильно переоцененную бумагу в начале ее падения. Однако, следует помнить о том, что на практике перецененные акции могут продолжать расти еще длительное время, а недооцененные могут либо стоять годы на одном месте, либо падать еще глубже.

Еще одним полезным пунктом при финансовом анализе эмитента является обращение внимания на эффективность использования им своих активов. Понятно, что чем больше выручка на условную единицу активов, тем выше будет спрос на ценные бумаги данной компании по сравнению с конкурентами.

Не стоит упускать из виду структуру уставного капитала предприятия. В России, если компания абсолютно частная и не имеет в своем уставном капитале доли государства, то она имеет более высокий уровень риска по сравнению с предприятием, имеющим долю государства в своем уставном капитале.

Также следует проследить не планируется ли дробление, слияние или поглощение эмитента. Очень часто акции предприятий, готовящихся к слиянию, сильно начинают расти в цене. Соответственно, цены могут упасть при перспективе дробления или разделения.

Завершая анализ конкретных эмитентов, следует провести анализ и всей отрасли в целом, к которой относятся выбранные акции. Часто бывает так, что все плюсы и выгоды конкретных предприятий сводятся к нулю за счет печального положения дел в отрасли, либо проблемами, которые могут возникнуть в ближайшем будущем.

Мне интересно Ваше восприятие материала. Буду признателен, если оставите несколько строк о Вашем мнении о статье.

Понравилось? Расскажи друзьям, как это интересно!

Опубликовать в Одноклассники
Опубликовать в Мой Мир
Опубликовать в Яндекс
Опубликовать в Google Buzz
Опубликовать в Google Plus
Опубликовать в LiveJournal

Также Вы можете почитать:

Оставить комментарий